Чем отличаются электронные деньги от цифрового тенге, как, кому и когда можно будет купить криптоактивы – в интервью председателя Совета Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Елены БАХМУТОВОЙ.
– Елена Леонидовна, обсуждаемый законопроект о банковской деятельности не содержит подробной информации о цифровых активах (ЦА), хотя спрос на такую информацию достаточно высок. Как планируется организовать конфигурацию рынка цифровых активов?
– Подробная информация о ЦА находится не в самом законопроекте о банках, а идёт в сопутствующем законопроекте по внесению изменений в законодательные акты. Часть информации находится в законе о платежах и платежных системах, часть – о Национальном банке и о цифровых активах. Как вы знаете, есть поручение главы государства об увеличении оборота ЦА. Нацбанк в сопутствующем законопроекте предложил собственное видение развития рынка ЦА. Понятно, что концепция только разрабатывается, не финализирована и находится в обсуждении.
В чем же заключается видение Нацбанком по конфигурации рынка ЦА? Во-первых, предлагается революционное деление ЦА на финансовые цифровые активы и прочие – нефинансовые, в число которых входят необеспеченные цифровые активы (криптовалюты).
Как известно, в действующем законе о цифровых активах такого разграничения не было – все они были отнесены к нефинансовым активам, а оборот был разрешен только в рамках регулирования МФЦА. Во-вторых, регулированием рынка провайдеров услуг цифровых активов будет заниматься непосредственно Нацбанк, а регулированием допуска к выпуску и приобретению цифровых финансовых активов – Агентство по регулированию и развитию финансового рынка по согласованию с Нацбанком. На мой взгляд, эти изменения существенным образом повлияют на весь финансовый рынок.
Деятельность Центрального депозитария дополнится функционалом оператора платформы цифровых финансовых активов, а KASE будет выступать оператором торговой платформы цифровых финансовых активов. Перечень организаций, имеющих право эмиссии цифровых финансовых активов и право их приобретения, будет устанавливать Агентство.
– А что касается криптовалюты?
– Сегодня она разрешена к выпуску и обращению только в зоне функционирования МФЦА. Есть допущенные криптобиржи и криптоброкеры, лицензирование и регулирование деятельности которых осуществляется исключительно независимым регулятором, действующим в юрисдикции МФЦА. Отдельное регулирование предусмотрено для майнеров. Это уже в правовом поле общего законодательства Казахстана. Однако есть норма в законе о цифровых активах, согласно которой майнеры в Казахстане обязаны реализовывать не менее 50% полученных в процессе майнинга криптовалют на криптобирже, функционирующей в МФЦА.
Сейчас идёт обсуждение о пересмотре этих позиций и либерализации возможностей по выпуску необеспеченных цифровых активов (криптовалют) для майнеров. Кроме того, Нацбанк предлагает вывести оборот необеспеченных цифровых активов на обычный казахстанский рынок, разрешив деятельность на территории Казахстана легальных криптообменников, при этом лицензирование и надзор за их деятельностью будет осуществлять непосредственно Нацбанк.
Деятельность таких провайдеров необеспеченных цифровых активов (криптообменников) будет заключаться в обмене денег на криптовалюту для розничных клиентов и не будет совмещаться с другими видами деятельности. Что касается криптобирж, работающих в рамках МФЦА, они, вероятно, продолжат свою работу. Хотя, вопрос явно требует дополнительного обсуждения в целях формирования системного подхода и исключения регуляторного арбитража.
Возможность приобретения розничными клиентами криптовалют несёт определенные риски, которые должны ими осознаваться и приниматься. На мой взгляд, это потребует переосмысления подходов к защите прав потребителей, возврата к ответственному поведению со стороны не только провайдеров услуг, но и самих клиентов. Кроме того, криптовалюта относится к имуществу. Соответственно необходимо иметь эффективные инструменты для исполнения долговых обязательств физических и юридических лиц, с учетом обращения взыскания долга и на такой специфический вид имущества. Вероятно, потребуются изменения на уровне Гражданского кодекса и других законов.
– Не так давно один из депутатов предлагал Нацбанку создать резерв для арестованных криптовалют. Насколько грамотно это предложение?
– Я полагаю, что создание подобного резерва точно не входит в мандат Нацбанка. Будет эффективней, если арестованные криптоактивы будут реализованы легальным путём и превращены в имущество, желательно в деньги, которые можно перечислить в бюджет или выплатить пострадавшим.
Есть ещё вид имущества, который имеет достаточно широкое распространение, – это электронные деньги. Широко распространена практика, когда судебный исполнитель накладывает арест на банковский счёт клиента, однако остатки электронных денег учитываются только в электронных кошельках клиента, а банковский счёт при этом принадлежит оператору платежной системы, что делает невозможным арест электронного кошелька конкретного лица.
С ростом объёма эмиссии электронных денег необходимо усовершенствовать механизмы для раскрытия информации об остатках электронных денег в кошельке клиента, не допустив их укрытия от исполнения обязательств по долгам. В действующем законе о платежах и платежных организациях выпускать электронные деньги разрешено только банкам и Казпочте. Т.е. тем, кто имеет право введения банковских счетов клиентов. Операторами систем электронных денег являются платежные организации. Предлагаемое Нацбанком в законопроекте расширение функционала деятельности для платежных организаций, с предоставлением им права эмиссии электронных денег и осуществления банковских переводных операций, не должно приводить к появлению серых зон и возникновению арбитража с деятельностью собственно банков, регулирование которых на порядок строже.
Полагаю, что требуется до представления законопроектов в Парламент дополнительно изучить целесообразность предлагаемых новаций с точки зрения системного и целостного регулирования финансового рынка.
– Цифровой тенге – это электронные деньги?
– Эмитентом цифрового тенге является исключительно Нацбанк. Это деньги, но в цифровой форме, их в любой момент можно превратить в безналичную форму на банковском счёте или в наличные, при помощи цифровой инфраструктуры.
– Повлияет ли допуск платежных организаций к эмиссии электронных денег на расширение денежной массы, которая, в том числе, влияет на уровень цен?
– Давайте поймем, что наличный, безналичный и цифровой тенге равны по номиналу. А вот электронные деньги – уже другое. Чтобы положить в свой «кошелек» некоторую сумму электронных денег, вы за них отдаете тенге, неважно, безналичным переводом или передавая наличные через терминал. Строго говоря, вы за них заплатили и на денежную массу влияния нет.
После чего электронные деньги обращаются среди владельцев электронных денег. Условно, вы вступаете в своеобразный клуб. Вы должны понимать, где можете расплачиваться за товары и услуги конкретными электронными деньгами, при каких условиях вы сможете их превратить обратно в фиатные деньги (фиатные – деньги, стоимость которых определена и гарантируется государством – ред.). Это все должно быть определено правилами эмиссии и реализации электронных денег.
– Что ещё потребителю важно знать об электронных деньгах?
– Основной момент в том, что вы должны знать, что используете электронные деньги, которые обращаются в определенной платежной системе. Соответственно, клиент принимает на себя ответственность за свой выбор.
цифровой тенге электронные деньги РК криптовалюта Казахстан закон о цифровых активах интервью Бахмутова АФК Елена Бахмутова Нацбанк финансы
